三民補習班-CFA財務分析師

CFA相關新聞

CFA專家觀點及相關新聞

◆業界專家觀點

◆2011年6月CFA L2考試43%過關

業界專家觀點

觀點1

CFA協會總裁暨執行長羅卓莊，CFA (John Rogers，CFA) ：「CFA 頭銜依然吸引全球專業人士，他們渴望強化知識與技能，在今日競爭激烈的投資金融界脫穎而出。雇主、機構投資者、散戶投資人與主管機關都認為 CFA 課程的核心，即專業的金融和投資知識以及職業道德培訓具有重大價值。投資人知道，與他們合作的 CFA 特許資格認證持有者，不但是行事嚴謹的專業投資人士，也是值得信賴的顧問。」

觀點2

中國著名經濟學家歷以寧先生也認為：「CFA資格是國際通行的、最具權威的金融分析領域的行業標準。」

觀點3

CFA協會歐洲、中東和非洲業務董事總經理尼丁•梅赫塔(Nitin Mehta)表示，「對於雇主而言，CFA的一個吸引力在於其堅定地致力於規範道德操守和解決利益衝突等複雜問題。在遭受信任危機重創的金融市場，聘用具備CFA資格的人士能夠幫助恢復客戶信任。」

觀點4

新加坡前總理李光耀都背書：「從事投資領域的專業人士，都必須持有CFA證照！」

觀點5

104人力銀行行銷總監邱文仁分析，從各大金控招募人才的經驗來看，理財專員依然是需求大於供給，而擁有豐厚社會歷練的職場老兵，若能再擁有理專的必備證照(如CFA)，將因為對社會的豐富閱歷加上理財知識，更能說服客戶。「絕對比剛出社會的新鮮人理專，更能讓人信服；這也是中年轉業可以考慮的一個方向。」邱文仁這樣觀察

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2011年6月CFA L2考試 43%過關 工商時報孫彬訓／台北報導

CFA協會昨（2011/8/17）日宣布，在全球115,027名參與2011年6月CFA（Chartered Financial Analyst，特許財務分析師）考試的現職及有志晉身投資專業的人員中，共有43％(Level 2)的考生通過考試。

　CFA特許資格認證是獲全球雇主、投資專業人士和投資者認可為衡量投資專業水平的標準。為獲CFA特許資格認證，考生必須依次通過三階段，每階段達6小時，被公認為投資業界內最嚴格的考試。

　2011年的考試分別在全球189個城市的266家考試中心舉行。亞太區共有47,478名考生參加今年6月的考試，其中，台灣共有1,124名考生。

　今年6月，48,068人參加第一階段考試（較去年同期46,863人增加），全球合格率為39％；44,175人參加第二階段考試（去年同期為43,406人），全球合格率43％；22,784人參加第三階段考試（去年同期21,462人），全球合格率為51％。

　CFA協會預計，大多數通過三個階段考試的考生將在今年稍晚時間成為CFA特許資格認證持有人，讓全球CFA特許資格認證持有人的總數接近10萬人。

　CFA協會主席兼行政總裁羅卓莊（John Rogers）說，在全球金融危機動盪過後，仍然看到CFA課程的報名人數增長，許多因素也仍推動對金融教育的需求，包括個人職業發展要求，以及市場對達專業水平的投資專才需求。

　為讓想考CFA特許資格認證的考生，能在學生時期盡早準備，近幾年CFA協會與各大學簽署課程合作協議，持續在世界各地為培育下一代投資與金融專業人士努力，全球現有137個合作夥伴，政治大學財管系去年底也成為CFA課程合作夥伴。

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天王證照CFA 年薪上千萬 奇摩yahoo新聞吳佳晉／台北報導

在金融研訓院考到九張、十張基礎理財證照不稀奇，「CFA（美國特許財務分析師）你考到第幾級了」，才是近來金融圈最發燒的話題。拿到CFA，在全球各國都吃香，年薪至少由四、五百萬元到千萬元不等。等於領到一張高薪多金，地位尊貴的保證書，印證了「外國證照比較吃香」。

每個月第一周的星期三，是一群擁有CFA資格的金融圈人士，定期聚會的日子。這一天，更是尚未拿到執照、前來取經的學弟妹，忙著求教的最佳時機，只見CFA金融新貴們個個意氣風發，專業、多金形象鮮明，彷彿擁有一張CFA，就掌握了全世界。

CFA是一種從事證券經營、諮詢、分析、資產管理和投資業務管理的資格認證，共分初、中、高級，一年只能考一級，換句話說，運氣好的話，最快也要三年才能拿到這張執照，此外，考上第一等級後的七年內，必須接著考完另外兩級，否則又得重頭開始。

正因為取得不易，要求嚴格，擁有一張 CFA，身價地位立刻暴漲，據了解，美國CFA的平均總年薪約台幣一千萬元，香港和新加坡也有七百三十萬元及六百五十萬元，在台灣也有年薪四、五百萬元的價值。難怪金融從業人員無不趨之若鶩。

兩千名考生，看起來不如金融研訓院的八萬大軍嚇人，不過，金融圈人士都知道，CFA共分三級，水準很高，考題全是英文，唯有實力派的金融從業人員才敢報名，近四十年來全球通過人數只有四萬九千多人，平均錄取率不到10％。根據統計，目前全台灣只有五、六十人拿到這張證照，正因為不好考，國內不少補習班紛紛開班授課，趁機大撈一筆。

CFA考照熱潮不斷延燒，在外資圈服務的林先生再清楚不過了，他還記得三年前剛拿到CFA執照，很多人不知道它是什麼玩意，不像最近別人收到他遞出的名片，大多露出無比崇拜眼神，大呼「你是CFA喔」，反而讓他有點不好意思。

對於後生晚輩一窩蜂爭相報考，林先生表示，拿到這張天王級證照，對於工作表
現，確實有加分效果，不過，他建議有興趣報考的人，不要期待拿到一張CFA，就可以一飛沖天，畢竟個人專業能力才是最重要的。

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CFA一路考職涯步步進 節錄工商時報 2011/07/16 孫彬訓報導

商科背景出身的人多如繁星，面對多變的世界經濟局勢，證照就是能凸顯出自己的專業、可以更上一層樓的最佳利器，台新投信金融商品投資部資深基金經理人王昱如就是從小熟讀英文，並在學生時代考取CFA第一階段，進入職場通過CFA第二階段、第三階段，順利取得CFA後，一路從投信研究員、產品經理到現在的資深基金經理人，可說是證照輔佐職涯前進的最佳典範。

善用網路資源

王昱如說，自己在研究所時就已經先通過CFA第一階段，接著進入職場後，就順利通過CFA第二階段、第三階段考試，但也並非一路順遂，中間的第二階段也曾有一次未通過的經驗，她分析，由於當時已經在工作，念書時間上也比較少，因此第一次考第二階段時，並未全心準備，但後來再次應考，就下定決心，將時間規劃上安排更為妥善，並減少休息玩樂的時間，撥時間來念書，因此後來就順利考取CFA。

另一方面，由於CFA是英文命題，所以要考國際證照時的語言能力相當重要，尤其是對題目的了解跟掌握度，都需要語言能力。她舉例，當初自己應徵外商公司時，曾經在考試前一周才被通知報名IELTS雅思檢定，因時間緊迫就匆匆上陣，但因平時有認真念英文，因此沒有準備也考了七級分，這就顯示出每日累積的效果。

王昱如表示，其實現在網路上的語言資源相當多，像是BBC、CNN、CNBC，都有財經新聞短片，甚至連iPhone也有彭博新聞，重點是要把聽英文當作聽音樂，時時刻刻都去聽，但不需要很認真去聽，以她為例，回到家就打開英文頻道，當作聽音樂，一邊作自己的事情，這樣每日累積下來，英文一定會進步。

訓練解題純熟度

另一方面，王昱如建議，商科出身的人，除了語言之外，解題純熟度也是關鍵，所以也可以先寫題目，等到不會時或寫錯，就翻到前面看書，這樣可以快速累積應答能力。對於非本科系的學生，王昱如強調，可以先就考試範圍用中文去了解重要概念，再搭配多作題目練習，也能抓到重點。

現在很多人積極考證照，她說，考照目的很重要，千萬不要因為聽到年薪百萬就去考某一張證照，要真的有心發展於投資界再去考CFA，這樣投入的時間和心力才不會白費，對未來職涯發展也才有幫助。

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滬金融人才奇缺向台招手擬定「千人計畫」 旺報2010/09/13 宋丁儀/上海報導

上海打造國際金融中心，吸納海外高階金融人才為重點工作，讓「金五類」成為當前最夯的人才。上海近日修訂出台《上海市金融領域緊缺人才開發目錄（2010年）》，明列五大類緊缺人才，從上海金融系統內已建置2000餘名台港澳人士來看，未來台港澳相關人才仍有相當大成長空間。上海金融辦則指出，未來不排除引進更多台灣金融人才。

引進和集聚海外金融人才已然成為上海國際金融中心建設重要環節。上海計畫5至10年內建成國際金融人才高地，2015年，金融從業人員將從目前23.19萬人增長至36萬人，接近目前紐約、倫敦的水準。

金五類吃香海外攬才
據了解，目前上海金融系統共建置留學歸國人員3000多人，台港澳與外籍人士共達2000餘名，距離未來提升目標仍有相當大的成長空間。

為吸引人才，上海近日修訂出台了《上海市金融領域緊缺人才開發目錄（2010年）》，內分五大類、35項類緊缺人才資訊。這被外界視為「金五類」的類別是：金融高級管理人才、金融研究人才、金融業務人才、專業服務人才、金融監管人才。《目錄》也將綠色產業金融、離岸金融、創新金融產品研發等新型領域的人才，以及支付結算、資訊技術、法律等相關領域納入其中。

《目錄》中也明訂入選上海「千人計畫」的海外高層次人才將享有特定生活待遇，包括居留和出入境、落戶、資助、社會保險、醫療保障、住房、稅收、通關、子女就學、配偶安置、薪酬、服務等優惠。

對華人形成磁吸效應
台籍金融界人士指出，2002年以來，上海已3赴海外招才，此時出台此文，將作為更大力度吸納海外高階金融人才依據，對金融圈華人形成磁吸效應。據統計，目前為止赴海外招聘的上海金融機構已逾1 00家，前來應聘人才近7000人。

不過要能入選、享有特殊待遇也是「千中選一」。以2009年為例，海外僅5人入選。而這次出台的《目錄》中，35類人才項目規定，須「具海內外金融機構工作經歷並在所處行業有較好的業績表現、有一定的知名度」便占20類；同時，具國際權威認證的資格認證證書，如特許金融分析師（CFA）執照等，也是必備條件。

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外資銀行放開　金融人才行情將看漲 2007/01/09 理財周刊報導

匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、荷蘭銀行近期紛紛發布招聘信息，各外資銀行因為人才爭奪而短兵相接。隨著在去年年底我國銀行業的開放，金融方面人才需求呈大幅上升趨勢，這意味著金融方面人才今年將會變得格外搶手，薪資水平自然會上漲。

匯豐銀行近日開始大量招聘人才，花旗銀行、渣打銀行、荷蘭銀行等外資銀行也緊隨其後，在國內各大招聘網站上發布招聘信息，一時間，外資銀行人才爭奪戰狼煙四起。隨著銀行業從去年底全面開放，金融人才隨之升溫。據來自上海翰德人力資源公司在去年年底發布的一份報告顯示，有64%的金融企業計劃在2007年春季擴充人手。

據了解，境外金融機構當前急需的人才有金融投資分析師、信貸專業負責人、基金分析、風險管理人才、理財產品銷售人才和個人投資顧問等。
　

人才需求升溫
從近期各外資銀行的招聘情況來看，外資銀行對金融人才的需求急劇升溫。各外資銀行已經明顯加快了國內營業網點的布局節奏。據悉，匯豐銀行目前在中國內地共有30個營業網點，包括位于北京、成都、重慶、大連、廣州、杭州、青島、上海、深圳、蘇州、天津、武漢、廈門及西安的14間分行，以及分布于北京、大連、廣州、上海、深圳和天津的16間支行。正是如此，隨著加快在國內的營業網點建設，該銀行對人才的需求也近似“渴求”。記者了解到，匯豐銀行在2007年1月5日就在“前程無憂”網上發布了100條招聘信息。而這僅僅是匯豐銀行在國內招聘員工的一部分，據悉，從2006年底至2007年，匯豐銀行新近要在全國招聘1000人。

記者同時了解到，目前包括花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、荷蘭銀行等眾多外資銀行已經開始在國內招聘人才。一場人才搶奪戰已經拉開。
　

薪資水平上漲
來自據上海銀監局統計顯示，截至2006年9月末，上海市外資銀行營業性分支機構增加至93家，其中，外資銀行分行增加至63家，同城支行增加至30家。另外，還有2家外資銀行分行和7家外資銀行支行處于籌建狀態。

據科銳咨詢機構監測的結果顯示，外資銀行除了在北京、上海、廣州、深圳、天津等重點城市建設營業網點之外，開始向二線城市擴張，如西安、成都、青島、大連等城市也可見到外資銀行的身影，而這意味著對人才的需求量更大。科銳機構預計，未來兩年內，外資銀行對人才需求保持50%的增長率。

科銳咨詢金融行業人力資源顧問傅立科告訴記者，隨著外資銀行對人才需求的增加，人才競爭的加劇導致工資水平的上漲，他預計平均工資水平將上漲30%。就上海的情形來看，外資銀行普通職員月薪從幾千到1萬元人民幣不等，經理級別可達2萬到3萬元。
　

七類人才緊缺
根據科銳咨詢統計分析，目前國內金融市場幾乎需要所有環節的人才，而緊缺的人才包括金融分析師、金融工程師、特許財富管理師、投資管理、產品開發人員、後臺工作人員(在財務、結算、稅務方面有經驗)等。

一、金融分析師(CFA)：自1963年在美國首度開考以來，全球至今有僅有3.55萬人通過考試。我國大陸目前只有50人擁有CFA資格，以上海為例，未來3年對CFA的需求量是3000人，而目前只有30人。

二、特許財富管理師：必須要在金融機構工作5年以上，擁有良好的經濟學基礎和至少精通兩個投資領域，也許正是因為門檻過高，所以目前國內很少有人能夠滿足雇主的要求。

三、金融工程師：注重金融市場交易與金融工具的可操作性，將最新的科技手段、規模化處理方式(工程方法)應用到金融市場上，創造出新的金融產品、交易方式，從而為金融市場的參與者贏取利潤、規避風險或完善服務。

四、信息主管：信息主管走俏，歸因于銀行只有依靠現代技術才能走上快車道。

五、投資管理人才：市場急需大量的投資管理人才。其中四類人才前景最為看好：風險投資人才、融資租賃人才、金融業務代表、個人投資顧問。

六、產品研發人才：將境外的理財產品本土化，盡最大可能與中國國情對接，同時還會不斷推出理財新品，因此需要大量的研發人才，如理財產品研發主管、研發人員等。

七：理財產品銷售人才：銀行業的開放，意味著大量金融理財產品的涌入。為了讓這些產品為中國消費者所接受，銷售人才必不可少。因此銷售主管、銷售人員將是近期招聘熱點。

“外行”也有機會
記者了解到，雖然外資銀行對絕大多數職位具有很高的要求，如招聘的標準是有專業背景，同時擁有一定的外企工作經驗，但目前隨著對人才需求的放大，致使招聘標準也有所放寬。

據國內知名人力資源服務商前程無憂公關經理馮麗娟介紹，目前大多數外資銀行對高端人才的要求較高，如要求所需人才年齡不能超過45歲，有至少8年國內銀行工作經驗，其中在高級管理職位上的經驗年限不得少于5年，熟悉國內銀行的運作，從事過批發銀行、零售銀行、甚至是投資銀行的相關業務，同時還需諳熟金融業的國際規則，有6個月以上境外銀行工作經歷，英語要求更不在話下。這樣的人才擔任的職位為銀行分行行長、銀行支行行長、銀行助理總裁等。目前國內能滿足這些要求的人才寥寥無幾。

但是對于專業背景要求不高的職位，目前也有外資銀行開始招攬“外行”。傅立科告訴記者，目前外資金融機構開始從別的行業，如消費品或快速消費品行業中招攬人才，或者具有奢侈品銷售經驗的人才，也進入外資金融機構的攬才計劃中。

分析個中原因，傅立科認為，隨著對金融人才需求的放大，要求已經有所降低。傅立科同時認為，由于外資銀行的培訓制度比較完善，招進“外行”之後，能夠通過自己的培訓來改變沒有行業工作經驗的劣勢。此外，外資銀行也開始招聘沒有工作經驗的大學畢業生，這跟以前相比，也有所不同。

專家提醒求職者，目前銀行業剛剛開放，現在投身銀行界正是時候，升職機會比較大。但是進入外資銀行工作，要承受很大的工作壓力。如普通的銀行職位，一般情況下外資銀行給付的也多以低底薪加高提成的形式，完成高業績指標後便能獲得相對高的收入，但令很多業內人士望而卻步的是，高薪的背後是更高的要求。比如一位外資行信貸員的年薪可以達到15萬元人民幣，但是他每月的放貸指標是百萬美元。

同時，人力資源專家表示，在國內有從業經驗的人士進入外資銀行之後還需從觀念上進行改造，因為國內銀行與外資銀行相比，服務意識相差較大距離，所以，只有在此方面多加改進，才能獲得更多的晉升機會。

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考CFA　比大學聯考還煎熬 今周刊313期盧怡安撰文

想考上CFA，先看看過來人的經驗。無論是第一位考上CFA的政大財管系教授吳啟銘，還是非本科系畢業六年級的小女生曾文綺、或是三年前在新加坡考上CFA的張凌雲，他們都有各自考取CFA的辦法；看看他們傳授的祕訣，或許讓想要成為下一個CFA的你，可以從中獲得書本上找不到的實戰兵法。
　

三年前在新加坡考上CFA的張凌雲表示，在新加坡的基金經理人當中，政府退休基金經理人是大家最想要的頭銜，也是最受尊崇的職位，不過，必須有五年以上的基金管理實務經驗，才有機會擔任此一職務，想要早點取得這項榮耀，只有去考CFA，才能減去三年實務經驗的要求。不過在考上CFA之後，張凌雲便被外商銀行看上，逐漸朝更高階的管理職位發展。
　

談起這項證照考試，張凌雲說，「好像大學聯考一樣」。事實上分成三個階段的CFA考試比聯考還煎熬，而且每一階段都鬆懈不得。張凌雲說，通常有認真準備的考生都會通過第一關，第二關的考題則最難，第三關雖然題目沒有那麼難，但是以排名錄取的這項考試，卻不容易通過，因為到了最後這一關，全部的人都卯上了全力，根本沒有機會偷懶，張凌雲就是活生生的一例，當初認為題目不會太難的他，竟然在第三關「大意失荊州」，只好再準備一年重考。
　

秘訣就是多練習、多做題目──生活中要養成與英語為伍
準備考試的祕訣，張凌雲透露說：「沒有祕方，多練習多做題目是不二法門，」雖然也有人準備兩個星期就考過，但是早一點準備則是如他一般「硬拚型考生」的法寶。「兩百個小時的準備時間是必要的」張凌雲說。當年每次考試的前兩個月，他每天四點就起床，念到七點鐘整裝上班，下了班之後，有時還多念一、兩個鐘頭，周末更是待在家裡哪裡都沒有去，只為和書本「混熟一點」。張凌雲笑著說，如果考上的人有什麼過人之處的話，他想只有「毅力」兩個字。
　

和信投顧經理曾文綺，目前擔任台北投資專業人士協會（TSIP）所屬課程複習委員會（CFA Review Course Committee）的召集人，是一位年輕的六年級女生，甚至在大學時，念的還是與財務科系相差甚遠的農藝系，但是對於財務分析師的考試，她自有一套心得。
　

曾文綺說，第一級的CFA考試只要基礎的知識就夠了，通過不是困難的事，對參加過大學聯考的學生來說，這一階段選擇題的考法應是從小到大已很熟悉的考試方式。尤其，國外的考試都很「光明正大」的出考題，一定都在考試範圍之中，目的也都是希望考生能夠擁有實際執行財務分析或資產管理時的知識，所以完全不會像台灣過去部分考試，會往冷門、不實用的方向出題。
　

不過，在第二、三階段的「作文題」，對台灣考生來說，問題比較大的就是英文能力。曾文綺準備英文的方式，就是「多看多聽多寫」，她表示，身邊及協會中的許多人，從來沒出過國，也沒有特別去哪裡學英文，但是在日常生活中，自然而然的試著使用英文，就會容易上手，就算是寫E-MAIL和朋友聯絡，也都可以嘗試多用英文溝通，她笑笑說，只要不要讓對方覺得怪就好了。
　

組讀書會督促自己跟上進度──考試教材用英文作筆記
第一位考上CFA的政大財管系教授吳啟銘，同時也是台北CFA分會的會長，他鼓勵大家加強英文的方法，就是平時念CFA考試教材時，用英文作筆記。另外，他透露大家最常用的方法之一，就是組成讀書會來督促自己跟上進度。
吳啟銘說，由幾個程度相當的考生共組讀書會，一方面可以分享讀書的心得和問題，也可以由專長某些領域的會員帶領大家迅速了解該領域的知識。再者，也可以一起請一位老師，大家平均分攤費用也比較划算。最後，常常幫對方打氣，也可說是讀書會最溫馨的作用之一了。
　

他同時也表示，許多人沒有工作經驗就去參加考試，一來考上了無法立刻取得資格，必須擁有相關的經驗三年之後，才會被頒與這項證照。二來，無法和工作結合，許多知識在理解與記憶上都不如在職人士容易，因此他鼓勵大家，工作幾年之後，透過CFA考試來累積更全面性的知識，是最適切的途徑。或者，他認為一面從事證券或資產管理相關工作，一面念書、參加考試較好，才不至於工作實務與自己念的書觀念無法互通、呼應。
以吳啟銘本身而言，曾在證券發展基金會擔任研究員，後來轉進中國國際商銀信託部，在當時接觸了許多市場中的商品和事務，也產生了許多疑問，才讓他在赴美進修時，毅然決然的投入準備CFA考試，藉以累積自己全方位的金融知識，有了三年的工作經驗，吳啟銘很快就考上了。
　

衍生性金融商品是考題趨勢──職業道德考題是一大重點
在迅速有效吸收知識方面，目前在開補習班授課的CFA劉作時則建議，可以先透過作題目來了解出題方向，再回頭閱讀數量頗為龐大的教科書籍，就能迅速抓住重點。他也排出了時程，建議考生在十二月之前，應該把書念完，從一月開始，就進入複習的階段，如此一來，在六月考試之前，就有不少時間可以重複了解、吸收內容，才不會慌了手腳。

針對明年的考試，不喜歡「猜題」的張凌雲還是透露，以最近的趨勢來說，衍生性金融商品愈來愈重要，但是考生不光是要準備計算方面的題目，觀念的理解還是比較重要。
比較特別的是，張凌雲認為職業道德考題是一大重點，準備時也最容易被忽略。他表示，大家都以為道德觀念是常識，但很多觀念不是考生自己想想就會理解的，即使其他科目考得再好，道德這科沒過也是白搭，自以為可以靠常識過關的人恐怕就要失算了。

曾文綺則表示，真正到了考場時，不用太在意有沒有回答完全部的題目。以她的例子而言，她在第二階段並沒有寫完，但是答題的命中率很高，所以依舊從容不迫的考過了。
曾文綺也補充，應考的重點其實是對時間的掌握。一方面，在早上、下午各要考三個小時，而且八點就要到考場的規定之下，體力一定要好，愈到考試時間，用功的考生可別再熬夜，記得要調整自己的作息時間。另一方面，考試的時間壓力平常就要練習，先找題目來測驗自己對於考題的反應時間，對於基本的題目要養成「反射動作」，縮短進入狀況的思考時間。

美國AIMR不斷表示，CFA證照並不是一張「學位證明」，而是一個專業、有職業道德的金融人士身分表徵，擁有這項榮譽者都應維護它的權威性與專業。吳啟銘最後也強調，CFA證照並不如外界所傳言般，是個法力無邊的金掃把，或是一項裝飾品，考上之後，還是必須加入協會，每年透過協會提供的期刊、研討會、網站內容及定期的聚會討論，吸收新的金融知識，拿出真正的金融專業能力，才是CFA光環背後真正的意義。

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CFA官網訊息

【紐約，2011年8月16日】

CFA協會宣布2011年6月全球CFA考試結果 (節錄)

(原文出處：CFA協會官方網頁/三民輔考整理)

CFA協會今天宣布，全球115027位參與考試的專業投資人士中，有43％通過了2011年6月的CFA(各級)考試，他們與距離獲得由全球企業主、投資專業人士和投資者公認推崇的CFA特許資格認證更近了一步。要獲得此項認證，考生必須按順序通過三級各六個小時，且被廣泛認為是投資行業中最嚴格的考試。
2011年6月的考試，在全球189個城市的266個測試中心進行。I級的全球通過率為39％（共48068人參加考試，而2010年6月為46863人），II級的全球通過率為43％（共44175人參加考試，而2010年為43406人）。
2011年6月的第三級，也是最後一級的考試，CFA最終讓22784人(2010年為21462人)中51％的人通過考試。CFA協會預計，大部分通過第三級考試的考生，將在今年稍後取得CFA的特許資格，並使世界各地取得特許資格總人數接近10萬。
「儘管在全球金融危機的動盪之後，CFA課程的考生總人數持續在增長，這是一項令人感到鼓舞的訊號」CFA協會總裁兼CEO約翰羅傑斯(CFA)說：「有許多因素推動進一步的財政教育需求，也包括了個人職涯發展的願望與一個投資專業人士追求成長的需求。」
「我們相信，我們可以透過教育信任幫助重建金融社會，並在我們特許資格所堅持的道德和專業操守標準中，推動投資行業的進步。去年，我們在世界各地進行了20個小組討論，來分析我們現在使用的課程，並了解投資行業需要什麼。這不斷的實踐分析過程，使我們每年修訂課程，確保我們提供最新的相關實用知識。」

【紐約，2011年7月21日】

CFA協會與IASeminars機構合作，提供國際財務報告準則(IFRS)培訓

(原文出處：CFA協會官方網頁/三民輔考整理)
CFA全球投資專業人士協會宣布，將與國際財務報告準則（IFRS）的全球培訓機構IASeminars合作，共同提供全方位的國際財務報告準則培訓。
「目前的趨勢的演變，將從單一國家的會計原則，轉變為對全球性的標準。全球財務報表的編制者和使用者，包括投資分析師，皆有可能會對國際財務報告準則培訓產生巨大需求。」CFA協會管理教育部門主管湯姆羅賓遜說：「與IASeminars公司合作，將使我們能夠擴大我們的教育項目，透過會計準則領域內的許多計劃，培訓成員及其他金融專業人員。」
IASeminars執行長馬爾可加德納說：「IASeminars很榮幸能與CFA協會及其成員等人士合作，提供國際財務報告準則的培訓方案。我們自2002年以來，有全球超過12,000名專業人員的寶貴培訓經驗。IASeminars提供包括阿布達比、布宜諾斯賽利斯、芝加哥、約翰尼斯堡、倫敦、紐約、多倫多和蘇黎世......等全球40個城市，超過100種不同的國際會計議題培訓。CFA協會透過與IASeminars合作，將可增加一個培育主題，提供成員和其他相關人員更多專業發展機會。」
課程包括：
美國公認會計準則 /國際財務報告準則趨同-其意義何在? （1天）
國際財務報告準則基礎（20天，在線）
國際財務報告準則與美國公認會計準則比較的基礎知識（3天）
國際財務報告準則的披露和呈報要求（2天）
國際財務報告準則的石油和天然氣部門（2天）
為衍生工具及對沖國際財務報告準則（2天）
國際財務報告準則的採納和實施研討會（2天）
欲了解更多信息，請參閱IASeminars 網站。

【紐約，2011年6月1日】

2011年6月的CFA考試已有144900考生報名

(原文出處：CFA協會官方網頁/三民輔考整理)

匯聚全球投資專業人士的CFA協會今天宣布，有來自162個國家，144900候選人註冊了2011年6月的CFA考試,，較2010年6月的考生人數增加了百分之4。並皆依據CFA高標準的要求，承諾加強金融專業人士應有的道德，教育與卓越的專業能力，

在2011財務年度中（2010年12月~2011年6月），總註冊報考人數為209,945人。較2010財務年度增加了百分之5。亞太地區仍然是報名人數最多的地區，共計60,416人，占了2011年6月註冊考試總人數的42％。美洲地區有52,131人，占總人數的36％；歐洲，中東和非洲的考生人數則為32289人，占了考生總額的22％。其中，亞太地區考生人數的提高帶領了全球CFA報考人數的成長，在2011財務年度中(2010年12月至2011年6月)，報考人數成長率總計高達10％。

CFA協會總裁暨首席執行官約翰羅傑斯表示：「我們很高興地報告，在即將到來的2011年6月份CFA考試中，報考者持續的增加，世界各地的金融專業人士也持續投入CFA嚴謹、堅韌的道德核心分析課程，並力求通過。他們在許多方面承諾不斷砥礪專業，這是非常振奮人心的。」

CFA課程是一個自學計劃，且被認為投資行業中最嚴格的資格審查(證照)。CFA的課程內容，來自於投資行業中的各種執行項目，並會隨著時間而進步，透過所謂「實踐分析」的方式，詳加調查來自世界各地的投資專業人士的工作過程，讓CFA協會能夠不斷的更新知識技能與和能力相關的課程。

CFA協會教育部門常務董事湯姆羅賓遜說：「CFA課程代表了一種廣泛而堅實的職業生涯路徑。獲得CFA特許資格認證，將在投資行業中得到黃金標準的廣泛認可。在金融危機過後，投資者越來越重視金融專業人士的專業信譽，並會藉此來區分他們。而隨著每期CFA考試的報考者越來越多，更加強化了這個事實。在經濟風暴後，投資專業人士們致力於恢復我們在這個行業中的被信任度，是非常令人鼓舞而欣慰的。」

CFA共分為三個級別的考試，主題涵蓋了道德和專業標準、數量方法、經濟學，財務報表分析，企業融資，投資工具，資產組合管理與財務規劃。每個級別都被賦予了一個特定的專業技能取向：I級的重點，候選人必需對於投資工具和業務基礎知識有足夠的了解；II級的重點，則是在於股權投資、固定收益、衍生工具和另類投資的資產類別，並強調考生的應用和分析能力；至於第III級的重點，則在於投資組合管理及財富規劃，並要求考生根據綜合評價，來作出投資決定。

I級的考試，會在6月和12月舉行，而II級和III級，僅在6月份舉辦。根據對通過考試者的調查，他們平均花費300小時準備各個級別。而個別考生所需的準備時間，會根據各自的情況和學術背景有所不同。一般而言，要獲得 CFA特許資格認證考試，除了要通過考試，考生還必須至少有4年投資相關行業的工作經驗，並簽署承諾遵守CFA協會道德規範和專業行為標準，以成為CFA協會的成員。

以下是全球CFA考試報名的區域統計：

	June 2011 Candidates	Year‐On‐Year Change
Global	144,900	4%
Americas	52,131	0%
EMEA	32,289	3%
APAC	60,416	7%

【紐約，2011年8月30日】

全球大學生已準備參加CFA協會的研究挑戰

(原文出處：CFA協會官方網頁/三民輔考整理)

第六屆CFA協會的研究挑戰競賽已經拉開序幕，將持續至2012年4月。預計吸引近包括首次參加的越南，肯尼亞和哥倫比亞在內，近50個國家600所大學的3000名學生參與。

CFA協會的研究挑戰競賽，為學生提供以全球為競爭基礎，研究目前股票報表的獨特機會。學員將可從處領導地位的專業人士、專業導師與來自世界頂尖商學院的同儕處學習。這個一年一度的教育計畫，目的在促進分析師以透過股票研究及實際的公司分析，來當作對下一代技能指引與密集訓練的最佳做法。

「對於今年有越來越多的國家、大學機構及學生，參與此項具有遠景，同時也是迄今最大的教育計畫，感到非常的高興。」CFA協會內，主管大學關係與個人財富的斯蒂芬霍倫(CFA；CIPM)表示「隨著持續的競爭，使得威信提高，去年我們榮幸地華倫巴菲特擔任我們壓軸的主講嘉賓。通過參加本競賽，每名學生從現實的生活中，學習到最佳方法與經驗。這不僅改善了他們在今日艱困就業市場中的地位，也為造福社會的公平和資本市場的效率奠定了基礎。」

CFA協會的研究挑戰包括：

◎一個上市公司的分析

一個小組將研究一間上市公司，

該公司的管理人員將提供信息給學生團隊，並回答學生們提出的問題。

◎由專業的分析師指導研究

每個小組將與由CFA成員擔任的導師一同研究，並在研究過程中接受其對於研究報告的指導與評論

◎編寫一份研究報告

每個小組將製做其選定公司的一份初始範圍報告。該報告將由一個評審小組來執行審查。

◎一個專家小組的研究簡報

每個小組的最後陳述，是由當地頂級金融機構的專家小組進行。成員將包括研究的負責人，投資組合經理，以及來自世界頂級公司的首席投資主管。書面報告與最終成數最優秀者，將可贏得區域性的勝利。

◎CFA研究挑戰競賽全球總決賽

區域優勝者，可以繼續參與全球總決賽競爭。

【紐約，2011年9月28日】

CFA協會與WillowTree應用程序開發商合作推出新的財務應用軟體(APP)

(原文出處：CFA協會官方網頁/三民輔考整理)

CFA協會已與應用軟體開發公司WillowTree Apps合作，推出CFA協會的行動應用軟體。這是最近在蘋果iTunes的App Store中，十分突出的一個新財務應用軟體。

「CFA協會行動應用程式，是讓繁忙的投資專業人士無論身處於世界上哪個地方，都能持續掌握最新融資、投資主要發展趨勢和最新研究的一種自由便利的方法」CFA協會的戰略性產品和技術部主任揚斯果爾斯(CFA)說：「鑑於我們行業中行動裝置被廣泛使用，這樣的應用程式將可成為替CFA成員、候選人和其他人士提供高價值教育內容和服務的新管道。我們很高興能參與WillowTree Apps發展此軟體時，從概念到推出的所有階段。」

CFA協會的行動應用程式，現在已於蘋果 iTunes Store和Android市場上架，提供領導地位的投資從業者的音頻和視頻採訪，並提供CFA相關精華摘要，與各種以投資業為導向的進70多項出版物。用戶可以利用應用程式離線使用相關內容，並輕鬆透過電子郵件或如Facebook，LinkedIn和Twitter等社交網絡來分享相關內容。

【紐約，2011年9月29日】

CFA協會管理結構變更

(原文出處：CFA協會官方網頁/三民輔考整理)

CFA協會今天宣布了管理結構上的變更，由於考慮到全球組織的長期性需求，往後將不再設置一個常任的高級常務董事。因此，目前的高級常務董事羅伯特R.約翰遜博士(CFA)，將在下個月卸任職務。

CFA協會最知名的，是全球公認的特許金融分析師（CFA）計劃，以及其所倡導的公平和有效率的金融市場。知名的CFA協會領導團隊，是由總裁兼執行長約翰D.羅傑斯(CFA)，與10位董事組成。除了夏洛茨維爾，還通過在紐約、倫敦、布魯塞爾和香港的業務樞紐，負責監督全球各方面的活動。CFA協會已在全球135個國家擁有超過10萬的會員和20萬的CFA課程考生。

「約翰遜在協會的15年中，做出了許多貢獻，包括使CFA課程的顯著增強，並引進性能測量與CIPM專業人士方案，並推出了我們的拉丁美洲相關策略。」羅傑斯說：「CFA協會會感謝他這些貢獻，並感謝他的所留下的美好傳統。」約翰遜的卸任將於2011年10月 21日起生效。

【香港，2011年10月03日】

CFA協會發布亞太地區的投資相關職業指南

(原文出處：CFA協會官方網頁/三民輔考整理)

CFA協會今天宣布，推出了CFA協會亞太地區第一份為投資專業人員，以及有志規劃個人職業生涯者出版的職業指南。
這份職業指南，不只提供職業輔導及技能發展以協助在金融業中爭創佳績，同時也為深入了解全球及亞太地區金融市場的不同做出貢獻。
它揭示市場的變化趨勢和挑戰，並討論了職業諮詢、教育機會、道德和全球標準，從而使參閱者能持續處於目前這個複雜和不斷變化的行業中。
透過29位CFA廣泛的專業知識及經驗，此職業指導的範圍，包括企業財務分析、研究分析、股票銷售、投資顧問的道德、國家經濟管理以及央行的貨幣政策。也透過他們對積極進取的金融專業人才提出之具啟發性的建議，廣泛的證明CFA特許資格認證者，區分雇主，投資者和全球社會的專業眼光。

【巴黎，2011年11月02日】

百分之七十的投資專家讚同：歐元的崩潰等於是歐洲的失敗(節錄)

(原文出處：CFA協會官方網頁/三民輔考整理)

CFA協會在第四屆年度歐洲投資會議在的前夕，對CFA巴黎成員所進行一項民意調查，顯示出四個主要結果：
    1. 絕大部分（70％）的受訪者認為，在歐元區單一貨幣的崩潰將是歐洲的失敗
    2. 63％的成員認為，歐元區解體的可能性不大
    3. 只有6％的人認為放棄貨幣聯盟，並返用本國貨幣，可緩解該地區的困境
    4. 48％的受訪者認為至少到2014年之前，歐洲經濟的增長趨勢將不會有太大的起色。

該調查是針對CFA協會在歐洲的成員所進行，其結果反映了在該地區工作者的市場情緒。
當被問及歐元區危機可能的解決方案提出建議，超過一半的成員（51％），認為更大的財政聯盟，包括建立一個歐洲財務部稅提高來對歐元區的權力，可以幫助解決危機。
此外，有61％的受訪者認為，各國政府和其營運部門應該為危機附則；只有3％的人認為，後者該全權負責。
歐洲、中東和非洲CFA協會常務董事，尼廷梅塔(CFA)對此表示：「鑑於全球金融市場之間嚴重的世界性經濟挑戰及其所蔓延的風險，這項調查對我們的成員來說是非常及時的。雖然很難預測將來會發生什麼事，對以幾個月內歐元和歐洲市場狀況來看，受訪者對於長遠的未來還是抱持積極的態度，認為歐元區解體的可能性不大。有趣的是，超過一半的受訪者認為，這些國家的主權債務不應該從歐元區的貨幣聯盟中被刪除。」

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